假設客戶持倉期權FUTU 210514 150C一張，且無其他持倉或多餘現金。到期日當天FUTU正股價格為$200，假設期權已經沒有任何時間價值，那麼此時客戶的期權持倉價值為：(現價- 行權價) * 合約規模* 持倉手數= (200 - 150) * 100 * 1 = $5000。此時客戶持倉資產值 = 初始保證金要求 = $5000，資產值全部來自期權持倉，無現金。
到期行權，實際上是期權價值歸零，用行權價建倉正股頭寸。在上述的例子中，5000美金的期權價值歸零，同時以$150的成本價買入100股FUTU，所以賬戶會變成：現金-100 * 150 = -$15,000，持倉市值100 * 200 = $20000，賬戶資產淨值在行權前後不變，還是20,000 - 15,000 = $5,000，不過初始保證金要求由單張期權的$5,000 變為100股正股的初始保證金要求，即20,000 * 50% = 10,000 （假設正股保證金率為50%）。此時，在期權行權成為正股狀態下，賬戶資產淨值小於初始保證金要求，也就是【沒有足夠行權資金】。
所以，客戶需要補充行權後，賬戶資產淨值小於初始保證金要求的部分，也就是10,000 - 5,000 = $5,000，從而確保有足夠的行權資金。